陈源知道自己如果把真相说了,父母和弟弟一定会竭力劝他一起离开珈蓝星,但他还不想走,一来,他还想去火种窟下的地下洞窟寻找火晶石,二来,他觉得留在珈蓝星他完全恢复记忆的可能姓要大很多。大理王子段誉(汤镇业饰),性擅习文而恶习武,偏偏无意间学会几种上乘武功,包括凌波微步及六脉神剑等。他先后爱上几个少女,但发觉全部是父亲段正淳(谢贤饰)的私生女。段誉巧遇丐帮帮主乔峰(梁家仁饰),并结拜为兄弟。
丐帮帮主乔峰为人正气凛然,后来知道自己是辽人,痛苦万分;又被诬为杀师弑父母的大罪人,顿觉天下之大无处容身。幸得知己阿朱(黄杏秀饰)相伴,但好景不长,而乔峰又误会段正淳,阿朱却假扮段正淳,硬接乔峰一掌死去。乔峰伤痛欲绝,携同阿朱的胞妹阿紫(陈复生饰)远赴塞外,遇上契丹皇帝并助他平定叛乱。
少林和尚虚竹(黄日华饰)下山,因缘际会学到绝世神功,做了逍遥派掌门和灵鹫宫主人,稍后又做了西夏驸马。
乔峰、虚竹和段誉是三个年纪相若,意气相投的结拜兄弟,而慕容博(关海山饰)与其子慕容复(石修饰)的颠覆阴谋,交织在一起。段誉委承其父的俊朗神采,甚得少女的垂青,与木婉清(杨盼盼饰)、钟灵(黄杏秀饰)及王语嫣(陈玉莲饰)的一段恋情,难解难分